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Advanced Order Flow Analysis: So interpretierst du Marktbewegungen richtig

Geschrieben von Volume Trader | Oct 25, 2024 1:32:08 PM

Einleitung: Was ist Order Flow Analysis?

Order Flow Analysis ist eine fortgeschrittene Analysemethode, die Tradern dabei hilft, Marktbewegungen besser zu verstehen, indem sie die tatsächlichen Kauf- und Verkaufsaufträge analysieren.

Während traditionelle Chart-Analysen auf historischen Kursen basieren, geht es bei der Order Flow Analysis um die Beobachtung der aktuellen Nachfrage und des Angebots im Markt.

 

Mit dieser Methode kannst du erkennen, welche Marktteilnehmer aktiv sind, wie aggressiv sie handeln und ob sich das Momentum zu einem bestimmten Zeitpunkt verändert.

Order Flow Analysis wird oft als "Blick hinter die Kulissen" bezeichnet, da sie die Dynamiken zeigt, die die Kursbewegungen treiben.

In diesem Artikel lernst du, wie du die Order Flow Analysis gezielt einsetzt und die wichtigsten Strategien, um Marktbewegungen richtig zu interpretieren.

1. Grundlagen der Order Flow Analysis: Level 2 und das Orderbuch verstehen

Beim Order Flow Trading ist das Orderbuch dein wichtigstes Werkzeug.

Hier siehst du alle offenen Kauf- und Verkaufsaufträge, geordnet nach Preisstufen. Die wichtigsten Informationen in einem Orderbuch sind:

  • Bid: Die höchste Kauforder im Markt
  • Ask: Die niedrigste Verkaufsorder im Markt
  • Spread: Die Differenz zwischen Bid und Ask

Level 2-Daten zeigen dir zusätzlich, wie viele Orders bei bestimmten Preisniveaus im Markt liegen. Damit erkennst du, wie tief die Liquidität ist und wie stark die Nachfrage auf verschiedenen Ebenen ausfällt.

2. Die Bedeutung von Markt- und Limit Orders

Bei der Order Flow Analysis spielen Markt- und Limit Orders eine zentrale Rolle. Markt Orders sind Orders, die sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt werden.

Diese zeigen oft eine hohe Dringlichkeit, da Trader bereit sind, einen Preis zu akzeptieren, um direkt in den Markt zu kommen.

Limit Orders hingegen warten darauf, zu einem bestimmten Preis ausgeführt zu werden, und dienen oft als „Preisbremse“, da sie den Markt bei bestimmten Niveaus stützen oder abblocken können.

Beispiel: Wenn der Marktpreis kontinuierlich auf eine bestimmte Limit-Sell-Order trifft, aber diese nicht durchbricht, deutet dies auf eine starke Verkaufsaktivität an diesem Preisniveau hin.

Das könnte ein Hinweis darauf sein, dass der Preis Schwierigkeiten hat, weiter zu steigen.

3. Order Flow Patterns: Häufige Muster und ihre Bedeutung

Trader, die Order Flow Analysis betreiben, achten auf bestimmte Muster im Orderbuch, um potenzielle Marktbewegungen vorherzusagen.

Hier sind einige häufige Muster:

  • Absorption: Wenn große Mengen an Markt-Orders von Limit-Orders absorbiert werden, ohne den Preis zu verändern, deutet dies darauf hin, dass ein starkes Kauf- oder Verkaufsinteresse bei einem bestimmten Preisniveau besteht.
  • Imbalance: Eine deutliche Überzahl an Kauf- oder Verkaufsorders kann auf ein mögliches Breakout-Szenario hinweisen, da das Ungleichgewicht oft zu einem Preisimpuls führt.
  • Stacking: Viele Limit Orders auf einer bestimmten Seite des Orderbuchs können den Markt in eine bestimmte Richtung drücken, da sie eine Art „Blockade“ darstellen.

4. Delta und Cumulative Delta: Trendrichtung und Stärke erkennen

Das Delta gibt die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufsvolumen an und kann ein wichtiges Werkzeug sein, um zu sehen, ob Käufer oder Verkäufer dominieren.

Das Cumulative Delta summiert dieses Delta über einen bestimmten Zeitraum, wodurch du erkennen kannst, ob ein Aufwärts- oder Abwärtstrend gestützt wird.

Beispiel: Ein steigendes Cumulative Delta zeigt, dass über den betrachteten Zeitraum mehr Käufer als Verkäufer aktiv waren.

Dies kann darauf hindeuten, dass der Markt bullisch bleibt, solange das Delta positiv ist.

5. Footprint-Charts: Ein detaillierter Blick auf den Order Flow

Footprint-Charts sind spezielle Darstellungen des Order Flows, bei denen du die Anzahl der Käufe und Verkäufe für jeden Preislevel sehen kannst.

Das bietet dir einen detaillierten Einblick in das Marktgeschehen und ermöglicht es dir, Preisniveaus mit hoher Aktivität und potenziellen Wendepunkten zu identifizieren.

Footprint-Charts sind ideal, um das Momentum zu messen und herauszufinden, ob sich Trends verstärken oder abschwächen.

6. Vorteile und Herausforderungen der Order Flow Analysis

Vorteile:

  • Präzisere Einblicke: Order Flow Analysis ermöglicht es dir, Trends frühzeitig zu erkennen und genauer zu handeln.
  • Bessere Timing-Strategien: Durch das Beobachten von Kauf- und Verkaufsaufträgen kannst du den optimalen Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkt bestimmen.
  • Marktentwicklung verstehen: Mit Order Flow Analysis siehst du das tatsächliche Interesse der Marktteilnehmer und kannst deren Handlungen interpretieren.

Herausforderungen:

  • Datenmenge: Order Flow Analysis erfordert den Umgang mit großen Datenmengen, was anspruchsvoll sein kann.
  • Kosten für Datenzugang: Die meisten Broker bieten Order Flow-Daten nicht kostenlos an, und spezialisierte Plattformen wie Jigsaw Trading oder Sierra Chart sind erforderlich.
  • Erfahrung und Training: Order Flow Analysis erfordert Übung, um die Daten richtig interpretieren zu können.

7. Order Flow Strategien für effektives Trading

Scalping auf Basis des Order Flows: Scalping ist eine beliebte Strategie im Order Flow Trading, bei der du von kleinen Preisbewegungen profitierst.

Dabei setzt du auf kurzfristige Schwankungen, die sich aus Ungleichgewichten im Orderbuch ergeben.

Breakout-Strategie mit Order Flow: Breakouts lassen sich mit der Order Flow Analysis besser erkennen, da du frühzeitig das Interesse an einem bestimmten Preisniveau siehst.

Wenn das Orderbuch eine klare Ungleichverteilung zeigt und Markt-Orders zunehmen, kann dies ein Signal für einen baldigen Ausbruch sein.

Absorptionsstrategie: Die Absorption-Strategie wird eingesetzt, wenn eine große Menge an Limit-Orders den Markt aufhält.

Wenn du merkst, dass ein Niveau viele Markt-Orders „absorbiert“, könnte das ein Signal sein, dass der Preis sich in die Gegenrichtung bewegt, wenn die Limit-Orders stark genug sind.

8. Order Flow Analysis Tools: Die besten Plattformen und Werkzeuge

Für die Order Flow Analysis stehen dir spezialisierte Tools und Plattformen zur Verfügung. Einige der besten Optionen sind:

  • Jigsaw Trading: Eine der beliebtesten Plattformen für Order Flow Analysis, die verschiedene Visualisierungen und Footprint-Charts bietet.
  • Sierra Chart: Ein vielseitiges Tool mit umfangreichen Anpassungsmöglichkeiten und Zugang zu detaillierten Order Flow-Daten.
  • Bookmap: Eine Plattform, die das Orderbuch visuell darstellt und Heatmaps verwendet, um Order-Cluster zu identifizieren.
  • Atas: Eine Plattform mit umfangreichen Optionen für Volume Profile, Footprint-Charts und vieles mehr.

Fazit: Order Flow Analysis für präzisere Trading-Entscheidungen

Die Order Flow Analysis ist eine wertvolle Ergänzung für erfahrene Trader, die sich einen Wettbewerbsvorteil verschaffen möchten.

Durch das Verständnis der Kauf- und Verkaufsaufträge im Markt gewinnst du Einblicke, die traditionelle Charts nicht liefern.

Mit Tools wie Footprint-Charts, Delta-Analyse und einem genauen Blick auf Markt- und Limit Orders kannst du Marktbewegungen besser einschätzen und deine Trades optimieren.

Um die Order Flow Analysis erfolgreich anzuwenden, ist jedoch Übung und eine gewisse technische Ausstattung erforderlich.

Trader, die bereit sind, sich mit dieser Analysemethode intensiv auseinanderzusetzen, werden jedoch belohnt – mit tieferem Marktverständnis und potenziell höheren Gewinnen.