Order Flow Analysis ist eine fortgeschrittene Analysemethode, die Tradern dabei hilft, Marktbewegungen besser zu verstehen, indem sie die tatsächlichen Kauf- und Verkaufsaufträge analysieren.
Während traditionelle Chart-Analysen auf historischen Kursen basieren, geht es bei der Order Flow Analysis um die Beobachtung der aktuellen Nachfrage und des Angebots im Markt.
Mit dieser Methode kannst du erkennen, welche Marktteilnehmer aktiv sind, wie aggressiv sie handeln und ob sich das Momentum zu einem bestimmten Zeitpunkt verändert.
Order Flow Analysis wird oft als "Blick hinter die Kulissen" bezeichnet, da sie die Dynamiken zeigt, die die Kursbewegungen treiben.
In diesem Artikel lernst du, wie du die Order Flow Analysis gezielt einsetzt und die wichtigsten Strategien, um Marktbewegungen richtig zu interpretieren.
Beim Order Flow Trading ist das Orderbuch dein wichtigstes Werkzeug.
Hier siehst du alle offenen Kauf- und Verkaufsaufträge, geordnet nach Preisstufen. Die wichtigsten Informationen in einem Orderbuch sind:
Level 2-Daten zeigen dir zusätzlich, wie viele Orders bei bestimmten Preisniveaus im Markt liegen. Damit erkennst du, wie tief die Liquidität ist und wie stark die Nachfrage auf verschiedenen Ebenen ausfällt.
Bei der Order Flow Analysis spielen Markt- und Limit Orders eine zentrale Rolle. Markt Orders sind Orders, die sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt werden.
Diese zeigen oft eine hohe Dringlichkeit, da Trader bereit sind, einen Preis zu akzeptieren, um direkt in den Markt zu kommen.
Limit Orders hingegen warten darauf, zu einem bestimmten Preis ausgeführt zu werden, und dienen oft als „Preisbremse“, da sie den Markt bei bestimmten Niveaus stützen oder abblocken können.
Beispiel: Wenn der Marktpreis kontinuierlich auf eine bestimmte Limit-Sell-Order trifft, aber diese nicht durchbricht, deutet dies auf eine starke Verkaufsaktivität an diesem Preisniveau hin.
Das könnte ein Hinweis darauf sein, dass der Preis Schwierigkeiten hat, weiter zu steigen.
Trader, die Order Flow Analysis betreiben, achten auf bestimmte Muster im Orderbuch, um potenzielle Marktbewegungen vorherzusagen.
Hier sind einige häufige Muster:
Das Delta gibt die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufsvolumen an und kann ein wichtiges Werkzeug sein, um zu sehen, ob Käufer oder Verkäufer dominieren.
Das Cumulative Delta summiert dieses Delta über einen bestimmten Zeitraum, wodurch du erkennen kannst, ob ein Aufwärts- oder Abwärtstrend gestützt wird.
Beispiel: Ein steigendes Cumulative Delta zeigt, dass über den betrachteten Zeitraum mehr Käufer als Verkäufer aktiv waren.
Dies kann darauf hindeuten, dass der Markt bullisch bleibt, solange das Delta positiv ist.
Footprint-Charts sind spezielle Darstellungen des Order Flows, bei denen du die Anzahl der Käufe und Verkäufe für jeden Preislevel sehen kannst.
Das bietet dir einen detaillierten Einblick in das Marktgeschehen und ermöglicht es dir, Preisniveaus mit hoher Aktivität und potenziellen Wendepunkten zu identifizieren.
Footprint-Charts sind ideal, um das Momentum zu messen und herauszufinden, ob sich Trends verstärken oder abschwächen.
Scalping auf Basis des Order Flows: Scalping ist eine beliebte Strategie im Order Flow Trading, bei der du von kleinen Preisbewegungen profitierst.
Dabei setzt du auf kurzfristige Schwankungen, die sich aus Ungleichgewichten im Orderbuch ergeben.
Breakout-Strategie mit Order Flow: Breakouts lassen sich mit der Order Flow Analysis besser erkennen, da du frühzeitig das Interesse an einem bestimmten Preisniveau siehst.
Wenn das Orderbuch eine klare Ungleichverteilung zeigt und Markt-Orders zunehmen, kann dies ein Signal für einen baldigen Ausbruch sein.
Absorptionsstrategie: Die Absorption-Strategie wird eingesetzt, wenn eine große Menge an Limit-Orders den Markt aufhält.
Wenn du merkst, dass ein Niveau viele Markt-Orders „absorbiert“, könnte das ein Signal sein, dass der Preis sich in die Gegenrichtung bewegt, wenn die Limit-Orders stark genug sind.
Für die Order Flow Analysis stehen dir spezialisierte Tools und Plattformen zur Verfügung. Einige der besten Optionen sind:
Die Order Flow Analysis ist eine wertvolle Ergänzung für erfahrene Trader, die sich einen Wettbewerbsvorteil verschaffen möchten.
Durch das Verständnis der Kauf- und Verkaufsaufträge im Markt gewinnst du Einblicke, die traditionelle Charts nicht liefern.
Mit Tools wie Footprint-Charts, Delta-Analyse und einem genauen Blick auf Markt- und Limit Orders kannst du Marktbewegungen besser einschätzen und deine Trades optimieren.
Um die Order Flow Analysis erfolgreich anzuwenden, ist jedoch Übung und eine gewisse technische Ausstattung erforderlich.
Trader, die bereit sind, sich mit dieser Analysemethode intensiv auseinanderzusetzen, werden jedoch belohnt – mit tieferem Marktverständnis und potenziell höheren Gewinnen.