Die technische Analyse ist eine der wichtigsten Methoden im Trading, um zukünftige Kursbewegungen auf Basis vergangener Daten vorherzusagen.
Für Trader, die kurzfristige Gewinne anstreben, ist die technische Analyse ein unverzichtbares Werkzeug.
In diesem Artikel lernst du, wie die technische Analyse funktioniert, welche Tools und Indikatoren du verwenden kannst und wie du mit den Grundlagen der Chartanalyse starten kannst.
Die technische Analyse ist eine Methode zur Prognose der Preisbewegungen von Finanzinstrumenten anhand vergangener Marktdaten wie Preis, Volumen und Zeit.
Im Gegensatz zur fundamentalen Analyse, die sich auf die wirtschaftlichen und finanziellen Grundlagen eines Unternehmens oder Marktes konzentriert, fokussiert sich die technische Analyse ausschließlich auf die Muster und Trends, die in den Charts sichtbar sind.
Durch die Analyse dieser Muster und Bewegungen können Trader potenzielle Kauf- oder Verkaufssignale erkennen.
Die technische Analyse geht davon aus, dass alle Informationen bereits im Kurs enthalten sind und dass sich die Geschichte wiederholt.
Um die technische Analyse zu verstehen, ist es wichtig, die verschiedenen Charttypen und ihre Darstellungsmöglichkeiten zu kennen.
Die drei häufigsten Charttypen sind:
Ein Candlestick-Chart kann dir beispielsweise zeigen, ob der Markt bullisch oder bärisch ist und ob ein bestimmtes Muster auf eine bevorstehende Preisbewegung hindeutet.
Die technische Analyse bietet eine Vielzahl von Indikatoren, die Trader zur Identifizierung von Trends und Einstiegspunkten nutzen können. Hier sind einige der wichtigsten:
Der gleitende Durchschnitt glättet die Preisbewegungen und zeigt den durchschnittlichen Kurs über einen bestimmten Zeitraum.
Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten:
Ein Durchbruch durch den gleitenden Durchschnitt kann oft als Kaufsignal interpretiert werden.
Mehr über gleitende Durchschnitte findest du auf Investopedia.
Der RSI ist ein Indikator, der zeigt, ob ein Markt überkauft oder überverkauft ist. Der Wert bewegt sich zwischen 0 und 100, wobei ein Wert über 70 auf Überkauftheit und unter 30 auf Überverkauftheit hindeutet.
Der MACD ist ein Indikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten eines Kurses analysiert.
Er besteht aus der MACD-Linie, einer Signallinie und einem Histogramm. Der MACD hilft dabei, Trendwenden und Trendumkehrungen zu identifizieren.
Weitere Infos zum MACD und seiner Anwendung im Trading findest du hier auf TradingView.
Neben Indikatoren ist das Erkennen und Verstehen von Chartmustern ein zentraler Bestandteil der technischen Analyse.
Einige der häufigsten Muster sind:
Trader nutzen diese Muster, um mögliche Kursbewegungen vorherzusagen und entsprechende Entscheidungen zu treffen.
Ein detaillierter Leitfaden zu Chartmustern ist auf Finanzfluss verfügbar.
Ein weiterer wichtiger Bestandteil der technischen Analyse ist das Erkennen und Zeichnen von Trends und Trendlinien.
Grundsätzlich unterscheidet man zwischen:
Eine Trendlinie wird gezeichnet, indem man die Tiefpunkte in einem Aufwärtstrend oder die Hochpunkte in einem Abwärtstrend verbindet. Trendlinien dienen oft als Unterstützung oder Widerstand und helfen dabei, die Marktstimmung zu interpretieren.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind Preisbereiche, in denen der Kurs eines Finanzinstruments oft stoppt oder umkehrt.
Sie können Tradern wichtige Informationen für Ein- und Ausstiegspunkte geben:
Wenn der Kurs ein Widerstandsniveau durchbricht, kann dies auf einen weiteren Anstieg hindeuten. Umgekehrt kann ein Durchbruch unter das Unterstützungsniveau auf weitere Kursverluste deuten.
Obwohl die technische Analyse ein mächtiges Werkzeug ist, hat sie auch ihre Grenzen.
Märkte sind oft unvorhersehbar, und vergangene Muster sind keine Garantie für zukünftige Preisbewegungen. Einige Risiken und Herausforderungen der technischen Analyse sind:
Weitere Infos zu den Grenzen der technischen Analyse findest du hier bei der BaFin.
Wenn du als Anfänger in die technische Analyse einsteigst, kann es hilfreich sein, mit einfachen Methoden zu beginnen und schrittweise komplexere Techniken hinzuzufügen. Hier sind einige Tipps:
Die technische Analyse bietet dir als Trader eine fundierte Grundlage, um Marktbewegungen zu interpretieren und fundierte Entscheidungen zu treffen.
Obwohl es Zeit und Übung erfordert, die Techniken zu beherrschen, kann sie dir wertvolle Einblicke in die Märkte geben und dein Trading auf die nächste Stufe heben.
Mit diesen Grundlagen der technischen Analyse bist du bereit, tiefer in die Welt des Tradings einzutauchen und deine Fähigkeiten schrittweise zu erweitern.