Earnings, oder auch Unternehmensgewinne, stellen die Ergebnisse eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum dar und werden in Quartalsberichten veröffentlicht.
Diese Berichte beinhalten wichtige Finanzdaten, wie Umsatz, Gewinn, Cashflow und Prognosen.
Für Trader bieten die Earnings-Reports entscheidende Informationen über die aktuelle wirtschaftliche Lage eines Unternehmens und sind oft Auslöser für starke Kursbewegungen.
Der richtige Umgang mit diesen Informationen kann dir im Trading Wettbewerbsvorteile verschaffen.
In diesem Artikel erfährst du, welche Strategien für den Handel rund um Earnings-Saisons sinnvoll sind und wie du Chancen nutzen und Risiken minimieren kannst.
Earnings können Märkte erheblich bewegen.
Positive oder negative Überraschungen im Vergleich zu den Erwartungen der Analysten beeinflussen nicht nur den Aktienkurs eines Unternehmens, sondern oft auch die Sektoren, in denen das Unternehmen tätig ist.
Eine detaillierte Übersicht über aktuelle Quartalsberichte und deren Auswirkungen findest du auf Finviz Earnings Calendar.
Die Earnings-Saison findet viermal jährlich statt, wobei die meisten Unternehmen ihre Berichte etwa zwei Wochen nach Quartalsende veröffentlichen.
Eine gründliche Vorbereitung auf diese Zeiten ist entscheidend für erfolgreiche Earnings-Trades.
Diese Informationen findest du zum Beispiel auf Plattformen wie EarningsWhispers, die Schätzungen und Erwartungen bereitstellen.
Beim Trading rund um Earnings gibt es verschiedene Strategien, die von kurzfristigen Positionen bis hin zu längerfristigen Trades reichen.
Hier sind einige gängige Ansätze:
Diese Strategie geht davon aus, dass sich Anleger vor der Bekanntgabe der Earnings stärker positionieren.
Beobachtest du eine steigende Nachfrage vor der Veröffentlichung, kann dies auf positive Erwartungen hindeuten.
Bei dieser Strategie kaufst du die Aktie kurz vor dem Earnings-Termin und verkaufst sie direkt vor der Bekanntgabe, um das Risiko unerwarteter Berichte zu umgehen.
Oft reagieren Aktien nach den Earnings-Reports über mehrere Tage hinweg auf die Ergebnisse.
Diese „Post-Earnings Drift“ kann eine Gelegenheit bieten, von einer Preisfortsetzung zu profitieren, insbesondere bei positiven Überraschungen.
Diese Strategie setzt auf das Potenzial großer Überraschungen in den Berichten.
Liegt der gemeldete Gewinn deutlich über oder unter den Schätzungen, kann eine starke Reaktion erwartet werden.
Hier gehst du Long oder Short, je nachdem, ob die Überraschung positiv oder negativ ist.
Weitere Details zu den einzelnen Strategien findest du auf Investopedia – Earnings Season Strategies.
Der Handel um Earnings birgt ein höheres Risiko, da die Kursreaktionen oft unvorhersehbar sind. Ein sauberes Risikomanagement ist daher unverzichtbar.
Hier sind einige Tipps, um dein Risiko zu begrenzen:
Setze immer einen Stop-Loss, um dich gegen plötzliche Kursbewegungen zu schützen.
Die Volatilität kann bei Earnings enorm sein, daher solltest du das Verlustpotenzial pro Trade begrenzen.
Handel nicht mit deiner gesamten Kapitalbasis um Earnings.
Durch die starke Volatilität kann es sinnvoll sein, die Positionsgröße zu verringern, um mögliche Verluste besser zu verkraften.
Eine Absicherung durch Optionen kann ein weiteres Werkzeug sein. Put-Optionen oder sogenannte „Protective Puts“ bieten Schutz vor starken Abwärtsbewegungen.
Details zu Optionsstrategien als Absicherung im Trading bietet CMC Markets – Optionen im Trading.
Charts liefern oft wichtige Hinweise, wie der Markt auf bevorstehende Earnings reagieren könnte.
Die technische Analyse hilft dir, Ein- und Ausstiegspunkte festzulegen.
Für eine detaillierte Anleitung zur technischen Analyse in Zusammenhang mit Earnings empfehlen wir StockCharts – Technische Indikatoren.
Der Handel rund um Earnings erfordert Geduld und Disziplin.
Da die Volatilität und die Ungewissheit höher sind, können Emotionen eine große Rolle spielen.
Viele Trader neigen dazu, überstürzt zu handeln, wenn die Erwartungen verfehlt werden. Bleibe ruhig und halte dich an deine Strategie und Risikomanagement-Regeln.
Die Bedeutung von Geduld und einer durchdachten Strategie beschreibt auch Trading Psychology – Emotions in Earnings Trading.
Earnings sind ein mächtiges Werkzeug im Trading und bieten hervorragende Chancen, können aber auch erhebliche Risiken mit sich bringen.
Ein fundiertes Verständnis der Earnings-Saison, eine präzise Vorbereitung und die Wahl der richtigen Strategie können dir helfen, Chancen zu nutzen und Verluste zu minimieren.
Mit einer guten Balance aus technischer Analyse, Risikomanagement und emotionaler Kontrolle wirst du in der Lage sein, Earnings gezielt und erfolgreich in deinem Trading zu nutzen.
Nutze diese Einblicke in die Earnings-Strategien, um deine Fähigkeiten als Trader weiter auszubauen.
Mit der richtigen Vorbereitung und einem planvollen Vorgehen kann die Earnings-Saison ein hervorragender Anlass sein, um auf den Märkten profitabel zu agieren.