Fair Value Gap: Wie du Ineffizienzen im Markt erkennen und für dein Trading nutzen kannst

Einleitung: Was ist eine Fair Value Gap?

Eine „Fair Value Gap“ (FVG) bezeichnet eine Lücke oder Diskrepanz im Preisverlauf eines Vermögenswerts, die durch eine schnelle Preisbewegung verursacht wird.

Sie tritt auf, wenn das Interesse, zu kaufen oder zu verkaufen, so stark ist, dass der Preis sprunghaft von einem Level zum nächsten springt, ohne dass dazwischen relevante Handelsvolumina verzeichnet wurden.

Solche Gaps signalisieren eine potenzielle Marktineffizienz, die erfahrene Trader für ihre Strategien nutzen können.

In diesem Artikel beleuchten wir die Grundlagen der Fair Value Gap, wie sie entsteht, wie Trader sie identifizieren und welche Strategien im Trading effektiv genutzt werden können.

1. Wie entsteht eine Fair Value Gap?

Eine Fair Value Gap tritt häufig in Phasen hoher Volatilität oder während bedeutender Nachrichtenereignisse auf.

Durch starke Kauf- oder Verkaufsbewegungen wird der Preis über bestimmte Level hinaus katapultiert, ohne dass es an diesen Leveln signifikante Handelsaktivitäten gab.

Da der Markt sich normalerweise in einem Zustand des Gleichgewichts bewegen will, kann eine Fair Value Gap für künftige Rückkehrbewegungen genutzt werden.

Beispiel einer FVG: Angenommen, ein Unternehmen veröffentlicht hervorragende Quartalszahlen, die den Aktienkurs sofort nach oben treiben.

Der Preis schießt nach der Veröffentlichung so stark in die Höhe, dass das Orderbuch für einige Preisstufen leer bleibt.

Diese unbehandelten Level bilden dann eine Fair Value Gap, da dort keine Käufer oder Verkäufer zum Zuge kamen, um eine stabile Preisfindung zu ermöglichen.

2. Warum sind Fair Value Gaps für Trader interessant?

Fair Value Gaps sind für Trader wertvoll, weil der Markt oft versucht, solche Preislücken zu schließen.

Die Preisrückkehr oder das „Gap-Filling“ zu den ursprünglichen Levels wird als Möglichkeit angesehen, dass der Markt diese Level erneut testet und eine Preisfindung stattfindet.

Trader, die diese Mechanik verstehen, können auf solche Rückkehrbewegungen spekulieren und davon profitieren.

Vorteile der Fair Value Gap für Trader:

• Identifikation von Einstiegspunkten: Durch die Lücke im Preisverlauf entsteht oft eine klare Eintrittsmöglichkeit.
• Marktineffizienz nutzen: Trader können vom erwarteten „Gap-Filling“ profitieren und planen, den Markt bis zum Schließen der Lücke zu traden.
• Gezieltes Setzen von Stop-Losses: Das Gap gibt klare Hinweise, wo Stop-Loss-Marken gesetzt werden könnten, da das Gap als technischer Ankerpunkt fungiert.

3. Wie du eine Fair Value Gap identifizierst

Um eine Fair Value Gap zu identifizieren, solltest du dich auf Candlestick-Charts konzentrieren.

Eine typische FVG sieht aus wie eine große, ununterbrochene Preisbewegung, bei der mehrere Preislevel übersprungen wurden.

Die Lücke liegt zwischen zwei Preisniveaus, an denen Käufer oder Verkäufer nicht zum Zuge kamen.

Schritte zur Identifikation einer Fair Value Gap:

1. Nutze kürzere Zeitrahmen: Auf kürzeren Zeitrahmen wie dem 1-Minuten- oder 5-Minuten-Chart lassen sich FVGs besonders gut erkennen.
2. Suche nach starken Kerzen: Längere Candlesticks ohne wick oder nur mit minimalen Dochten deuten auf schnelle Preisbewegungen hin.
3. Achte auf das Volumen: Gaps entstehen oft bei erhöhtem Volumen, insbesondere nach Nachrichtenereignissen.

Die einfachste Methode, um Fair Value Gaps zu sehen, ist, sich auf extrem schnelle Kursanstiege oder -rückgänge zu konzentrieren und die Bereiche zu markieren, die ohne signifikanten Handel ausgelassen wurden.

4. Trading-Strategien für Fair Value Gaps

Es gibt mehrere Strategien, mit denen Trader von Fair Value Gaps profitieren können. Hier sind zwei gängige Ansätze:

a) Gap-Filling-Strategie

Diese Strategie geht davon aus, dass der Markt die Preisbereiche in der FVG irgendwann wieder anläuft, um die Lücke zu schließen.

Trader können auf eine Rückkehr des Preises in diese Zone spekulieren und Long- oder Short-Positionen eröffnen.

• Einstieg: Gehe eine Position ein, sobald der Preis auf das untere oder obere Ende der FVG zusteuert.
• Ausstieg: Schließe die Position, sobald die Gap gefüllt wurde.
• Stop-Loss: Platziere den Stop-Loss knapp oberhalb oder unterhalb der Gap, je nach Richtung des Trades.

b) Breakout aus der FVG

Wenn der Preis ein Gap nicht sofort schließt, kann dies ein Hinweis auf die Stärke eines neuen Trends sein.

In diesem Fall kann eine Breakout-Strategie profitabel sein, bei der Trader darauf setzen, dass der Kurs sich von der Gap wegbewegt und den Trend fortsetzt.

• Einstieg: Gehe eine Position in Trendrichtung ein, wenn sich der Preis von der FVG entfernt.
• Ausstieg: Ziel ist das nächste relevante Unterstützungs- oder Widerstandsniveau.
• Stop-Loss: Setze den Stop-Loss innerhalb der FVG, falls der Kurs zurückkehren sollte.

5. Risikomanagement bei Fair Value Gaps

Da Fair Value Gaps durch schnelle Bewegungen und Volatilität entstehen, ist ein starkes Risikomanagement unerlässlich.

Verwende immer klare Stop-Loss-Marken, und setze bei Trades mit hoher Volatilität nur einen kleinen Teil deines Kapitals ein.

Tipps für das Risikomanagement:

• Positionsgrößen anpassen: Verwende kleine Positionsgrößen, um das Risiko zu begrenzen.
• Stop-Loss-Marken setzen: Schütze dich mit engen Stop-Losses, insbesondere bei Gap-Fill-Trades, um plötzliche Kursrückgänge zu vermeiden.
• Nicht blind in jede FVG investieren: FVGs bieten nicht immer eine perfekte Handelsmöglichkeit – setze deine Strategie gezielt ein.

6. Fallbeispiele und Chartanalyse

Hier ein praktisches Beispiel für eine Fair Value Gap-Analyse in einem realen Marktumfeld:

Beispiel: Fair Value Gap im S&P 500

Angenommen, der S&P 500 bewegt sich nach überraschend guten Wirtschaftsdaten stark nach oben, wobei er eine Preiszone zwischen 4.000 und 4.020 überspringt.

Diese Zone bildet nun eine Fair Value Gap. Trader könnten beobachten, ob der Kurs später wieder in diese Zone zurückkehrt, um eine Long-Position zu eröffnen.

Tipp: Analysiere historische FVGs im S&P 500, um ein besseres Verständnis dafür zu bekommen, wie solche Preisbewegungen in der Vergangenheit abgelaufen sind.

Fazit: Fair Value Gaps gezielt nutzen

Fair Value Gaps sind wertvolle Anhaltspunkte für Trader, um Marktineffizienzen zu erkennen und profitabel zu nutzen.

Sie bieten klare Einstiegs- und Ausstiegssignale und helfen dabei, die Marktstruktur besser zu verstehen.

Kombiniere FVGs mit anderen Analysetools wie Volumenprofilen oder gleitenden Durchschnitten, um deine Erfolgschancen zu erhöhen und die Qualität deiner Trades zu verbessern.

Mit einer soliden Strategie und diszipliniertem Risikomanagement kannst du von Fair Value Gaps nachhaltig profitieren.