Eine „Fair Value Gap“ (FVG) bezeichnet eine Lücke oder Diskrepanz im Preisverlauf eines Vermögenswerts, die durch eine schnelle Preisbewegung verursacht wird.
Sie tritt auf, wenn das Interesse, zu kaufen oder zu verkaufen, so stark ist, dass der Preis sprunghaft von einem Level zum nächsten springt, ohne dass dazwischen relevante Handelsvolumina verzeichnet wurden.
Solche Gaps signalisieren eine potenzielle Marktineffizienz, die erfahrene Trader für ihre Strategien nutzen können.
In diesem Artikel beleuchten wir die Grundlagen der Fair Value Gap, wie sie entsteht, wie Trader sie identifizieren und welche Strategien im Trading effektiv genutzt werden können.
Eine Fair Value Gap tritt häufig in Phasen hoher Volatilität oder während bedeutender Nachrichtenereignisse auf.
Durch starke Kauf- oder Verkaufsbewegungen wird der Preis über bestimmte Level hinaus katapultiert, ohne dass es an diesen Leveln signifikante Handelsaktivitäten gab.
Da der Markt sich normalerweise in einem Zustand des Gleichgewichts bewegen will, kann eine Fair Value Gap für künftige Rückkehrbewegungen genutzt werden.
Beispiel einer FVG: Angenommen, ein Unternehmen veröffentlicht hervorragende Quartalszahlen, die den Aktienkurs sofort nach oben treiben.
Der Preis schießt nach der Veröffentlichung so stark in die Höhe, dass das Orderbuch für einige Preisstufen leer bleibt.
Diese unbehandelten Level bilden dann eine Fair Value Gap, da dort keine Käufer oder Verkäufer zum Zuge kamen, um eine stabile Preisfindung zu ermöglichen.
Fair Value Gaps sind für Trader wertvoll, weil der Markt oft versucht, solche Preislücken zu schließen.
Die Preisrückkehr oder das „Gap-Filling“ zu den ursprünglichen Levels wird als Möglichkeit angesehen, dass der Markt diese Level erneut testet und eine Preisfindung stattfindet.
Trader, die diese Mechanik verstehen, können auf solche Rückkehrbewegungen spekulieren und davon profitieren.
Vorteile der Fair Value Gap für Trader:
Um eine Fair Value Gap zu identifizieren, solltest du dich auf Candlestick-Charts konzentrieren.
Eine typische FVG sieht aus wie eine große, ununterbrochene Preisbewegung, bei der mehrere Preislevel übersprungen wurden.
Die Lücke liegt zwischen zwei Preisniveaus, an denen Käufer oder Verkäufer nicht zum Zuge kamen.
Die einfachste Methode, um Fair Value Gaps zu sehen, ist, sich auf extrem schnelle Kursanstiege oder -rückgänge zu konzentrieren und die Bereiche zu markieren, die ohne signifikanten Handel ausgelassen wurden.
Es gibt mehrere Strategien, mit denen Trader von Fair Value Gaps profitieren können. Hier sind zwei gängige Ansätze:
Diese Strategie geht davon aus, dass der Markt die Preisbereiche in der FVG irgendwann wieder anläuft, um die Lücke zu schließen.
Trader können auf eine Rückkehr des Preises in diese Zone spekulieren und Long- oder Short-Positionen eröffnen.
Wenn der Preis ein Gap nicht sofort schließt, kann dies ein Hinweis auf die Stärke eines neuen Trends sein.
In diesem Fall kann eine Breakout-Strategie profitabel sein, bei der Trader darauf setzen, dass der Kurs sich von der Gap wegbewegt und den Trend fortsetzt.
Da Fair Value Gaps durch schnelle Bewegungen und Volatilität entstehen, ist ein starkes Risikomanagement unerlässlich.
Verwende immer klare Stop-Loss-Marken, und setze bei Trades mit hoher Volatilität nur einen kleinen Teil deines Kapitals ein.
Hier ein praktisches Beispiel für eine Fair Value Gap-Analyse in einem realen Marktumfeld:
Angenommen, der S&P 500 bewegt sich nach überraschend guten Wirtschaftsdaten stark nach oben, wobei er eine Preiszone zwischen 4.000 und 4.020 überspringt.
Diese Zone bildet nun eine Fair Value Gap. Trader könnten beobachten, ob der Kurs später wieder in diese Zone zurückkehrt, um eine Long-Position zu eröffnen.
Tipp: Analysiere historische FVGs im S&P 500, um ein besseres Verständnis dafür zu bekommen, wie solche Preisbewegungen in der Vergangenheit abgelaufen sind.
Fair Value Gaps sind wertvolle Anhaltspunkte für Trader, um Marktineffizienzen zu erkennen und profitabel zu nutzen.
Sie bieten klare Einstiegs- und Ausstiegssignale und helfen dabei, die Marktstruktur besser zu verstehen.
Kombiniere FVGs mit anderen Analysetools wie Volumenprofilen oder gleitenden Durchschnitten, um deine Erfolgschancen zu erhöhen und die Qualität deiner Trades zu verbessern.
Mit einer soliden Strategie und diszipliniertem Risikomanagement kannst du von Fair Value Gaps nachhaltig profitieren.