Was sind Hebelprodukte und wie funktionieren sie im Trading?

Hebelprodukte sind Finanzinstrumente, die es Tradern ermöglichen, mit einem kleinen Einsatz überproportional hohe Gewinne oder Verluste zu erzielen.

Sie bieten eine attraktive Möglichkeit, die Rendite zu steigern, bergen jedoch auch hohe Risiken.

In diesem Beitrag erfährst du, was Hebelprodukte genau sind, wie sie funktionieren und worauf du beim Einsatz dieser Instrumente achten solltest.

1. Was sind Hebelprodukte?

Hebelprodukte sind Finanzinstrumente, die dir ermöglichen, mit einem verhältnismäßig geringen Einsatz große Marktpositionen zu kontrollieren.

Sie sind im Trading weit verbreitet und werden von Brokern angeboten, um es Tradern zu ermöglichen, eine hohe Marktexponierung zu erreichen, ohne viel Kapital zu binden.

Zu den gängigsten Hebelprodukten gehören:

• CFDs (Contracts for Difference): Ein Vertrag, bei dem du die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis eines Basiswertes handelst, ohne den Basiswert selbst zu besitzen.
• Optionsscheine und Optionen: Produkte, die das Recht, aber nicht die Pflicht bieten, einen Basiswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
• Futures: Terminkontrakte, bei denen Käufer und Verkäufer sich verpflichten, einen Basiswert zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu handeln.

Tipp: Ein ausführlicher Artikel zu den verschiedenen Hebelprodukten findest du hier: Hebelprodukte erklärt.

2. Wie funktionieren Hebelprodukte?

Der Hebel im Trading bedeutet, dass du eine Position eröffnen kannst, die größer ist als dein eingesetztes Kapital.

Das wird durch eine Art Kredit vom Broker ermöglicht.

Der Hebel wird durch ein Verhältnis angegeben, z. B. 1:10 oder 1:30. Bei einem Hebel von 1:10 kannst du mit 100 Euro auf dem Konto eine Position von 1.000 Euro kontrollieren.

Der Hebel multipliziert sowohl Gewinne als auch Verluste:

• Gewinnbeispiel: Wenn der Basiswert um 1 % steigt, bedeutet ein Hebel von 1:10 einen Gewinn von 10 %, da dein Einsatz zehnmal „gehebelt“ wird.
• Verlustbeispiel: Fällt der Basiswert um 1 %, beträgt dein Verlust ebenfalls 10 %.

Hinweis: Mehr Informationen zur Funktionsweise von Hebelprodukten findest du hier: Trading mit Hebel.

3. Vorteile des Hebelhandels

Hebelprodukte bieten einige interessante Vorteile, die sie für Trader attraktiv machen:

• Kapital effizientes Arbeiten: Du kannst größere Positionen eröffnen, ohne das gesamte Kapital zu benötigen.
• Flexibilität: Hebelprodukte sind in verschiedenen Märkten und auf zahlreiche Basiswerte verfügbar, wie Aktien, Rohstoffe und Währungen.
• Gewinnchancen: Durch den Hebel kannst du potenziell hohe Renditen erzielen, auch bei kleinen Marktbewegungen.

Diese Vorteile sind jedoch mit Vorsicht zu genießen, da sie auch ein höheres Verlustrisiko mit sich bringen.

4. Risiken des Hebelhandels

Der Handel mit Hebelprodukten birgt erhebliche Risiken, die besonders Anfänger oft unterschätzen:

• Hohe Verluste: Da der Hebel sowohl Gewinne als auch Verluste multipliziert, kann eine geringe Abweichung im Markt zu hohen Verlusten führen.
• Nachschusspflicht (außerhalb der EU): Bei manchen Brokern besteht die Möglichkeit, mehr zu verlieren als ursprünglich eingesetzt. In der EU wurde die Nachschusspflicht jedoch abgeschafft, um Trader zu schützen.
• Psychologische Belastung: Der schnelle Verlust oder Gewinn hoher Beträge kann emotional belastend sein und impulsive Entscheidungen fördern.

Lesetipp: Einen detaillierten Überblick zu den Risiken von Hebelprodukten findest du hier: Risiken des Hebelhandels.

5. Hebelwirkung und Margin

Um mit Hebelprodukten zu handeln, muss der Trader eine Sicherheitsleistung, die sogenannte Margin, hinterlegen.

Die Margin ist der Betrag, den du als Sicherheit für deine gehebelte Position hinterlegst und stellt sicher, dass du Verluste decken kannst.

Ein Beispiel:

• Wenn du mit einem Hebel von 1:10 handelst und eine Position von 1.000 Euro eröffnest, beträgt deine Margin nur 100 Euro.

Wenn der Markt sich gegen dich entwickelt, könnte dein Broker eine „Margin Call“ auslösen und dich auffordern, zusätzliches Kapital bereitzustellen oder die Position zu schließen, falls das Kapital auf dem Konto nicht mehr ausreicht.

6. Welche Hebelprodukte eignen sich für Einsteiger?

Hebelprodukte sind nicht unbedingt für jeden Anfänger geeignet, da die Risiken hoch sein können.

Einige Produkte sind jedoch leichter zu verstehen und eignen sich daher besser für Einsteiger:

• CFDs auf Indizes oder Aktien: Sie bieten hohe Flexibilität und ermöglichen es, mit kleineren Hebeln erste Erfahrungen zu sammeln.
• Optionsscheine: Diese bieten dir die Möglichkeit, das Risiko durch den Kaufpreis zu begrenzen, da du die Option jederzeit verfallen lassen kannst.

Beachte jedoch, dass ein gründliches Verständnis dieser Produkte entscheidend ist, bevor du in den Hebelhandel einsteigst.

Weiterführende Informationen: Einsteiger-Guide zu CFDs CFD-Trading für Einsteiger.

7. Strategien und Anwendungsbeispiele für Hebelprodukte

Der Einsatz von Hebelprodukten kann durch verschiedene Strategien ergänzt werden:

• Scalping: Kurze Trades mit kleinen Preisbewegungen, die hohe Volatilität nutzen und auf kleine Gewinne setzen.
• Swing-Trading: Positionen werden über mehrere Tage gehalten, um mittelfristige Bewegungen zu nutzen.
• Hedging: Hebelprodukte wie Optionen werden genutzt, um bestehende Positionen abzusichern.

Diese Strategien bieten verschiedene Vorteile, setzen jedoch voraus, dass du deine Positionen und das Risiko sorgfältig managst.

8. Tipps für den sicheren Umgang mit Hebelprodukten

Wenn du Hebelprodukte nutzen möchtest, solltest du einige Tipps beachten, um dein Risiko zu minimieren:

1. Nutze einen moderaten Hebel: Ein Hebel von 1:5 bis 1:10 ist für Anfänger oft sinnvoller als hohe Hebel.
2. Risikomanagement anwenden: Setze Stop-Loss und Take-Profit-Orders, um deine Positionen abzusichern.
3. Lerne den Markt kennen: Verstehe die Märkte und Basiswerte, bevor du Hebelprodukte auf sie anwendest.
4. Trainiere im Demokonto: Viele Broker bieten Demokonten, in denen du ohne Risiko den Hebelhandel ausprobieren kannst.

Empfohlener Broker: Eine Übersicht vertrauenswürdiger Broker, die Demokonten anbieten, findest du hier: Demokonto für den Hebelhandel.

9. Fazit: Hebelprodukte verantwortungsvoll nutzen

Hebelprodukte sind mächtige Instrumente im Trading, die jedoch mit Bedacht genutzt werden sollten.

Während sie das Potenzial bieten, höhere Gewinne zu erzielen, können sie genauso schnell zu hohen Verlusten führen.

Als Trader ist es wichtig, die Funktionsweise von Hebelprodukten zu verstehen und immer mit einem klaren Risikomanagement zu arbeiten.

Wenn du mit einem bewussten Risikomanagement arbeitest, die Märkte und Produkte verstehst und nicht über deine Verhältnisse hinaus investierst, können Hebelprodukte dir im Trading eine wertvolle Ergänzung bieten.